Монитор рынка. Вечерний комментарий

В сегодняшний обзор будут включены три инструмента срочного рынка — фьючерс на индекс РТС (RIZ3), фьючерс на курс доллар-рубль (SiZ3) и октябрьский фьючерсный контракт Брента (BRV3).

Во фьючерсе на индекс РТС после гэпа понедельника формально ничего не изменилось. Узкий диапазон между двумя уровнями 142 000 и 143 500 пунктов. В течение дня торги прошли крайне вяло даже для фьючерса РТС.

Единственный красочный момент за всю сессю был под закрытие, когда отрисовали локальную шпильку вверх до уровня 143 700 пунктов с быстрым возвратом назад к 143 000 пунктам. По характеру данное снижение не несет серьезной угрозы даже для развития более-менее значимой коррекции. Локальная игра в диапазоне. По-прежнему, считаю, что гэп понедельника был локирующим по данному инструменту, им прошили уровень максимумов июля и вышли в новый диапазон. Задача данного гэпа — без сильных затрат преодолеть сопротивление предыдущего максимума. Теперь, по теории, зона июльских максимумов будет выступать сильнейшей поддержкой текущему краткросрочному восходящему тренду.

Покупатели продолжают восходящее движение. Существенных угроз тренду пока на горизонте не видно.

Монитор рынка. Вечерний комментарий

Чтобы работать на закрытие гэпа понедельника именно сейчас, необходимо иметь очень «тугой кошелек». Ибо закрытие данного гэпа может растянуться на еще один день/неделю/месяц. Сейчас сложно прогнозировать перспективы его развития. Пока наблюдается положительный моментум, лучше всего работать на усиление роста от данного гэпа. То есть, вероятный откат к 141 500 — 142 000 пунктам лучше всего брать в лонг.

При этом надо понимать, что из узких консолидаций формируются отличные сигналы на вход на пробой. Фьючерс на индекс РТС последние два дня отстоялся в ультра узком  диапазоне порядка 1%. Следовательно, уже завтра мы увидим хороший сигнал на вход. Перед этим, не забывайте, могут быть небольшие ложные колебания.

Сегодняшняя коррекция внутри дня от 143 700 до 143 000 пунктов мне напомнила в миниатюре внутридневную коррекцию 6 сентября от 137 000 до 134 000 пунктов на высказываниях Путина по Сирии. 

Далее перейдем к фьючерсу на доллар-рубль. Если мы видим 7 красных дневных свечей, то какова вероятность увидеть 8-ю красную? Наверняка многие решали этот детский вопрос при осмыслении процессов в данном инструменте. Отскок/или по тренду — гамлетовский вопрос. Сегодня он разрешился небольшим локальным отскоком в район 32 898 пунктов, где прошла точечная сделка на Покупку 7 190 контрактов, после чего сразу же началось нисходящее движение:
Монитор рынка. Вечерний комментарий

Единственный внятный отскок состоялся после вчерашних сделок с направлением Продажа в районе 32 760 пунктов. Сегодня же продолжается закономерность последних дней со сделками в направлении Покупка с фильтром 5000 контрактов. 

На футпринте эта сделка выделена черным прямоугольником:

Монитор рынка. Вечерний комментарий

Работать на отскок в данном инструменте сейчас нужно весьма и весьма осторожно, так как в посудной лавке продолжают орудовать «слоны». Не припомню в истории спота такой великолепной серии на укрепление рубля:

Монитор рынка. Вечерний комментарий

Даже если увидим внятный отскок хотя бы копеек 20-40, то все равно после такой серии будет продолжение этого импульса. Как минимум, до 31,5 рублей. Такие убойные «выстрелы» не бывают одиночными. Вопрос лишь в конфигурации отскока. В общем, кто «к ЦБ с мечом придет, тот от него с купленным рублем, в итоге, уйдет».  Рубль продолжает радовать своей относительной стабильностью. Все спекулятивные атаки пока удачно погашаются интервенциями ЦБ. 

Если рассматривать параметры отскока, то, наверное, не выше 33 000 пунктов. При этом по срокам отскока сейчас сложно сказать, так как на ценовом графике инструмента уже не «падающий нож», а «падающая плита», которая придавила не одного мелкого спекулянта, который не успел соскочить из позиции. Сейчас рубль мне стал напоминать Сбербанк период 2009 года. Тогда его называли ЗверьБанк в силу агрессивной серии роста, не помню сколько, но количество зеленых дейли свечек было весьма впечатлительным. Также и сейчас Зверь-рубль может и не ограничиваться 8-ю красными подряд дневными свечами. Ведь тем, кто стоит за этими сделками плевать на теорвер, у них есть свои таргеты в продажах доллара. Но спотовые 32 рубля с первой волны будет невероятно сложно пройти:
Монитор рынка. Вечерний комментарий

Теперь десерт в виде фьючерса на нефть марки Брент. Не часто слежу за ним. Но сегодня мое внимание обратили на всплеск объема на закрытии основной сессии:

Монитор рынка. Вечерний комментарий

Это была суперчудесная перекладка со счета на счет через стакан. Так называемая адресная сделка «на раз, два, три». Но здесь, конечно, автомат работал неспеша, откусывая куски толстого маркетмейкерского офера. На практике эту сделку представляю примерно так. Звонит контрагент А контрагенту Б и спрашивает: «Ну что, Вань, ставлю лимитку, запускай автомат». Раз, два, три. Запустили. Автомат за пару секунд пощелкал эту лимитку. Предполагаю, что одна из сторон является маркетмейкером и дает ликвидность заинтересованным крупным игрокам в данном инструменте. Ведь вы понимаете, что крупный фонд не будет караулить стакан, он найдет контрагента через внебиржевые контакты и сделает сделку адресно через стакан. Почему щипали по 300-500 контрактов, а не сделали сразу адресную сделку всем объемом? Наверное, чтобы не привлекать лишнего внимания и сделать псевдорыночную сделку. На неликвиде это проще, чем на суперликвидном RI.

Если вы откроете ленту сделок, то увидите, что в 18-17мск по 300-500 контрактов в течение 5 секунд была осуществлена адресная сделка на сумму более 15 тыс. контрактов. Кто-то закрыл позиции на одном счете и открыл их на другом:

Монитор рынка. Вечерний комментарий

На футпринте эти сделки выглядели так:

Монитор рынка. Вечерний комментарий

В 18-17 открытый интерес сократился на 14 тыс. контрактов. Где деньги, Зин? 

А деньги плавно перетекли из позиций на одном счете в позиции на другом счете. Если мы посмотрим ОИ физлиц и юрлиц, то увидим, что как раз эти самые 15 тыс. контрактов плавно перебазировались в пользу лонга юрлиц:

Монитор рынка. Вечерний комментарий

Чтобы значила эта комбинация? Видимо, подготовка к сильному движению. Через какое время оно может стартовать? Через 1-6 торговых дней. Здесь сложно прогнозировать.

Если смотреть на внешние площадки, то перекладка по Бренту у нас прошла вот на этой свече в CL (Лайт в Чикаго):
Монитор рынка. Вечерний комментарий

Поэтому внимательно следите за этой ценовой зоной 107,5-108,5 долл. Небольшой добой ниже этой точечной сделки не должен вас смущать. Основная интрига начнется после теста данной зоны снизу. Причем надо понимать, что крупный игрок не раскроет свои карты сегодня, может не раскрыть их и завтра. Он начнет движение, когда вы совсем расслабитесь и забудете про то, что я сегодня здесь написал.

С конца августа нефть подешевела в разы сильнее индекса Thomson Reuters/Jefferies CRB Commodity Index (CRY), который отражает широкий спектр товарных рынков:
Монитор рынка. Вечерний комментарий

Там где индекс CRB потерял 2% нефть упала более чем на 7%. Весьма любопытно, как используют это снижение портфельные менеджеры крупных фондов, ориентированных на рынки commodity. Сделают аллокацию активов в пользу подешевевшей относительно индекса CRB нефти или нет. 

Любая серьезная перекладка со счета на счет — признак подготовки к хорошему движению. Сегодня ОИ в Бренте встряхнули точечными сделками более чем на 20%.

В паре доллар-рубль в последнюю минуту торгов началась операция «Ы». Почему «Ы» и в последнюю минуту, видимо, чтобы никто не понял, что доллар умеет и расти:

Монитор рынка. Вечерний комментарий

Объем минутки 15 тыс. контрактов. ОИ подскочил на 10 тыс.

Самый прикол, что на этой минутке даже мартовский бакс «вспотел»:

Монитор рынка. Вечерний комментарий

На споте последняя минута вечерних торгов выглядела так:

Монитор рынка. Вечерний комментарий