Монитор рынка. Вечерний комментарий

Бамбардия. Киргуду.
— Что он сказал?
— Он говорит, если вы откажетесь, они вас зарежут.
Шутка! — Шутка! 

Фаза двухдневного отскока сегодня завершилась. Однако фаза флэта продолжается. Границы флэта очевидны 128 000 пунктов и 130 500 пунктов. 

С утра в рынок вошел с одним настроем, что сейчас идет флэт. Главное, немного предугадать его границы. Утром я заметил бронебойную лимитку в районе 130 290 пунктов:

Монитор рынка. Вечерний комментарий

Вялые попытки выйти выше 130 500 пунктов позволили предугадать дальнейшее развитие событий. Конечно, повторный спайк в район 130 500 пунктов заставил понервничать. Но спайк был быстрым на развитие событий и все закономерно закончилось снижением в старый диапазон.

Вчерашнего «карасика» сегодня удалось подсечь. Фьючерс Сбербанка в моменте выходил выше 9100 пунктов. Конечно, сейчас против широкого рынка он смотрится посильнее всего. Поэтому при продолжении текущей фазы здесь можно наловить целый садок «карасиков», работая от лонга.

Однако хочется уже жирного и крупного «карпа». Однако в нашем водоеме он не водится последние 5 дней:

Монитор рынка. Вечерний комментарий

Наторговали громадный объем. По профилю видно нормальное распределение объемов. Цена находится в балансе между покупателями и продавцами.

На линейных графиках это сопровождается серией доджи. Доджи, которые не дают сейчас никому существенного перевеса:

Монитор рынка. Вечерний комментарий

Сколько не говори «доджи», во рту слаще не станет. Похожая фаза была в июне, когда доджики также были серийны и многочисленны. Однако тогда было немного по-другому. Доджи формировались в легеньком восходящем канале. Сейчас же есть небольшой наклон вниз.

Итак, все брокеры и управляющие признают, что иностранец не несет денег на наш рынок. Поэтому стало очень тесно. Похожие фазы рынка были и ранее. Но тогда индустрия не была такой «жирной». Не было такого штата, с такими нефтегазовыми зарплатами, не было такого количества активных участников. Сейчас же конкуренция усилилась. Затраты надо отбивать, а серьезного движения нету. Поэтому мы и видим битвы тиковых экстрасенсов. Чей ХФТ окажется хитрее на низковолатильном рынке. Конечно, есть еще и хитрые опционщики, которые набивают карманы на таком безрыбье. Но слабых опционщиков рынок выбивает 1-2 гэпами. Они попросту не успеваеют захеджировать позиции. 

Есть еще тренд в паре доллар-рубль. В журнале «Форбс» прошмыгнула заметка от одной компании из сектора управления активами, в которой, словно по Фрейду, была запалена основная среднесрочная идея на ослабление рубля.

Конечно тем, кто не спешит в активных спекуляциях данный тренд дает хорошие возможности. Рубль будет ослабевать еще несколько лет. Весь вопрос в темпах.  

В предыдущих комментариях я показывал крупную лимитку по 33 330 пунктов. Она дважды тестировалась. Оба раза удачно. В итоге, оттуда сделали рывок еще на 200 пунктов.

Основная перестановка пошла за счет Форекса. Бивалютная корзина ушла в «спячку». Даже ЦБ «заснул» и уже менее активно стал проводить интервенции. Видимо, готовится отражать основной удар. Пока его нет. Пока спекулянты делают перестановку в ослаблении рубля к доллару при укреплении рубля к евро. Уже некоторая передышка рублю. Перестал уступать обеим валютам. Авось повезет и дадут ему шанс на коррекцию. Но прошу шортить только после импульса а-ля пейролзы. Вы помните, как прошла коррекция после пейролзов? Ищите похожие паттерны. Если нет хорошего импульса вниз, то, скорее всего, что-то не так и рубль продолжит уступать доллару.

На споте сегодня прошли 2 интересные лимитки на 80 и 60 млн. долл. США в районе 33,45-33,46. Если хочется взять «копеечку» на контртренд, то нужно ориентироваться на краткосрочный возврат цены в эту зону:

Монитор рынка. Вечерний комментарий

Эти лимитки выделены цветом. Предположу, что это были интервенции ЦБ.

Есть некая усталость от флэта в РИ. Уже хочется, чтобы наконец-то кого то поймали в ловушку и начался ценовой дисбаланс. Однако количество «медведей» сейчас наверное не намного больше количества «быков». Поверьте мне, если бы были серьезные медведи и серьезные даунсайды по нашему рынку, то уже летом мы как бабочка пропорхали ниже 130к. Крупным игрокам это не так сложно. Просто они сами не готовы серьезно шортить эти уровни. Бегают маркетмейкерские робики, делают движения, стригут копеечку. Но основное и наиболее тяжкое дело сделают люди-трейдеры. А пока они не видят поводов для медвежьей истерии.

Думаю, в среду-четверг сформируется основная ловушка. Ловушка для краткросрочных медведей (краткосрочный уход ниже 128 000 пунктов) и уже оттуда вернемся выше 130 000 пунктов.

Чуть совсем не забыл. Вчера меня спрашивали про резкое снижение ОИ в 18ч. в понедельник:

Монитор рынка. Вечерний комментарий 

Судя по данным с биржи, это было закрытие шорта:

Монитор рынка. Вечерний комментарий 

Сегодня этот игрок перезаходил в районе 130к. Как видим, юрики совсем мельчают. Не то, что иностранцы-инвесторы в свое время. Вон глава фонда Hermitage Capital Management до сих пор расхлебывает за те тренды. 

Кстати, по поводу гэпа в РИ и ESU3. Они закроются совсем скоро (сегодня или завтра). Импульс выше не пошел. Динамика уже очевидная, на закрытие этого гэпа.

Для справки приведу сессионную дельту и объем.

Дневная сессия:
Монитор рынка. Вечерний комментарий

Вечерняя сессия (накопительным итогом с дневной сессии):

Монитор рынка. Вечерний комментарий

Объем выше среднего (дневной). Дельта нейтральная днем.

На вечерке объем низкий, а дельта негативная (средняя).  

В итоге, статус-кво — небольшой перевес медвежат.