Монитор рынка. Вечерний комментарий

Гэп через выходные — это всегда лотерея. Данная истина сегодня подтвердилась сполна. «Бычий» вторник с закрытием на максимуме дня продолжился утренним «медвежьим» гэпом в четверг. Однако покупатель продолжает держать ситуацию под контролем и утренний гэп вниз не получил своего продолжения. Торги так и прошли в боковике в границах данного гэпа. 

Последние 2 недели наблюдается весьма техничный рост во ф. РТС:

— импульсные покупки 24 и 30 апреля;
— объемные зоны этих дней 132 000 — 133 500  и 135 000 — 136 000 пунктов удерживаются на коррекционном откате. 

То ли отскок, то ли новый краткосрочный аптренд. Все условно, так как индекс ММВБ продолжает оставаться в широком боковике с 2012 года. Конечно, можно для условности принять, что отскок более 50% ширины коридора 1320-1550 пунктов будет новым краткосрочным аптрендом. Ниже — просто технический отскок в рамках медвежьего тренда с конца января. Все условно. Переплетение трендов на разных тайм-фреймах (день, неделя, месяц). 

ЕЦБ сегодня признал проблему экономического роста в еврозоне. Пора стимулировать. И снижение ставки — важный шаг в этом направлении. Видимо, скоро его поддержит и наш ЦБ в данном направлении снижения ставок. От снижения ставок в еврозоне наша экономика должна выиграть в среднесрочной перспективе. 

«Сбербанк России» продолжает свой стремительный блицкриг из новогоднего «окна». Гэп не закрыли. Снизу ощутили приятное дыхание аптренда с 2009 года. Осталось дождаться развязки — закрепления выше 102 руб. и стремительный укол в сердце «медведя» — выше сопротивления 110 руб. Конечно, пока все это мечта покупателей. Однако за ними стоят  серьезные люди из институциональных структур, среди которых много иностранных фондов, которые участвовали в SPO «Сбербанка России» прошлой осенью. Цена SPO была 91 рубль. Закрытие новогоднего гэпа могло бы пройти по 93 руб., но это обозначало бы перехват инициативы в рамках среднесрочного движения в сторону продавцов. И тут нерезы громко хлопнули дверью — начали покупать. Сегодня покупали против индекса. Утренний гэп выкупили за пару мгновений. Вероятно, дадут немного «остыть». Все же их задача не утащить в неведовомые космические дали, а просто поддержать аптренд покупками.

«Сургутнефтегаз» продолжили давить вниз. Новые минимумы свидетельствуют об отсутствии долгосрочного покупателя, который мог бы поддерживать котировки на важных рубежах. Самый важный рубеж уже настал — 25 рублей. Ждем развязки. 

ФСК ЕЭС и Мосэнерго. Второй день подряд идут покупки. Конечно, при -25% с начала года по отраслевому индексу в энергетике пока раскрыть серьезность намерений покупателя весьма сложно.  

Среди металлургов первая победа. НЛМК смог удержаться выше психологических 50 рублей. В ГМК «Норильский никель» из курсовой стоимости акции убыли дивиденды. На срочном рынке была планка по этому поводу. Среднесрочники вряд ли будут горевать. Котировки восстановятся, когда отрасль начнет восстанавливаться. Пока металлурги в аутсайдерах года. Отраслевой индекс показывает -21%. Пропустили вперед лишь энергетиков. Именно в данной отрасли находится одна из самых «медвежьих» фишек — «Мечел», которая снижалась 86 недель из 130 последних недель. 

В телекомах самый динамичный прирост стоимости в этом году показывает «Мегафон». Видимо, работникам компании пора попросить себе бонусы в этом году. Хорошо поработали — рынок оценил. Компания в топе по капитализации и лидер по динамике прироста капитализации. Даже больше «Магнита». Это самое успешное IPO в истории российского рынка (если не брать в расчет «Магнит»).  Сегодня «Мегафон» вновь уперся в психологический рубеж 1000 рублей. Рано или поздно одолеет. Вспомним как «Магнит» стучался в 5000 рублей. Сейчас неспешно торгуется выше 6500 рублей. Акционерам приятно, топ-менеджмент продолжают спокойно смотреть в развитие компании.

Фондовый и срочный рынок России сейчас напоминает «муравейник». Одних эмитентов тянут на горку, других — сливают. А индексы при этом могут стоять на месте. Доллар-рубль при этом шмыгает туда-сюда в новом диапазоне 30,9-31,4 руб. периодами даже не обращая внимания на Брент и евро-доллар.

По поводу внешнего фона. Американский S&P500 так настойчиво ходит вокруг 1600 пунктов, явно хотят, как минимум, кольнуть. Или поторговать выше пару дней или недель. Отдать сейчас инициативу покупателю — все равно что отпустить S&P500 ниже 1500 пунктов. Поэтому покупатель наверняка продолжит давить (с немыслимыми кульбитами для краткосрочных спекулянтов). Коррекция в США придет тогда, когда в рост поверит последний американский стоматолог-инвестор.