Восемь дней до дефолта.

Восемь дней до дефолта.
Президент США Барак Обама заявил, что проведет переговоры с лидерами республиканцев 10 октября. Президент и Белый дом уверены, что республиканцы дадут поднять планку государственного долга США до наступления дефолта, передает Reuters. По словам пресс-секретаря Белого дома Джея Карни, «до самой последней секунды остается вероятность того, что стороны смогу преодолеть разногласия ради общей цели». Ранее Белый дом поддержал законопроект о выдаче зарплат госслужащим задним числом. 

ЦРУ возвращает на работу сотрудников, отправленных ранее в неоплачиваемый отпуск из-за «выключения» правительства США. Об этом сообщает Foreign Policy. Как отметил глава ведомства Джон Бреннан, данное решение было принято из-за того, что отсутствие этих квалифицированных экспертов наносило ущерб национальной безопасности США. В частности, это подрывало работу в сборе и анализе разведывательной информации, секретных операциях за границей и контрразведке. «Отсутствие специалистов могло бы поставить под угрозу жизни граждан США», — заявил Бреннан. Глава ЦРУ не сообщил число сотрудников, вернувшихся на работу.

Власти США приняли решение сократить поставки тяжелых вооружений и денежной военной помощи в Египет, сообщает Reuters со ссылкой на источник в конгрессе. По данным агентства, американцы не будут поставлять Египту танки, самолеты F-16, вертолеты Apache, а также противокорабельные ракеты «Гарпун». Кроме того, источник в правительстве США сообщил, что в нынешнем году американцы не предоставят Египту порядка $260 млн при том, что ежегодная военная помощь Каиру оценивается в $1,5 млрд. В свою очередь представитель госдепартамента Джен Псаки заявила, что США воздержатся от поставок крупномасштабных систем вооружений и от наличной помощи правительству, «пока не будет достигнут явный прогресс в направлении всеобщего демократического гражданского правительства, избранного путем свободных и честных выборов».

Новый опрос показал, что всего 5 процентов населения страны одобряют работу Конгресса. Кроме того, 62 процента из 1200 респондентов обвиняют республиканцев в частичном прекращении работы федерального правительста. Также авторы опроса – Associated Press и GfK выяснили, что 37 процентов американцев довольны деятельностью президента Обамы. Из-за политического кризиса президент Барак Обама пропустил встречу лидеров АТЭС в Индонезии, что позволило Китаю подчеркнуть свою роль в регионе. Российский лидер Владимир Путин посочувствовал господину Обаме: «Мы видим то, что происходит в американской внутренней политике, и это нелегкая ситуация. Если бы я был на его месте, то тоже бы не приехал».

Обама официально выдвинул Йеллен на пост главы ФРС. Доллар восстанавливается на этой новости. Более сильный долларовый тон возможен за счет снижения неопределенности и преемственности политического курса ФРС, а не суждений Йеллен о политике. Бюджетная война американских законодателей и угроза потенциального дефолта уже на следующей неделе внесли свои коррективы. «Ранее, когда возникли слухи о номинации Йеллен мы видели слабость доллара в качестве реакции. И вдруг мы наблюдем рост американской валюты. Это можно объяснить ситуацией, в которой мы находимся на данном этапе. Когда есть риск попасть в затяжной бюджетный кризис, хорошо иметь такое руководство ФРС, которое могло бы действовать очень стремительно. Именно это хорошо для доллара», — высказывает свое мнение Ульрих Лейтман, глава валютных исследований из Commerzbank.

Опубликован протокол заседания ФРС в сентябре. Это та самая встреча, на которой было заявлено о том, что сворачивания не будет, что толкнуло доллар вниз. «Большинство участников рассматривали свои экономические прогнозы в целом как подходящие для замедления темпов покупок долгосрочных ценных бумаг в этом году и завершения программы в середине 2014 года», — говорится в минутках заседания Федерального комитета по открытым рынкам от 17-18 сентября, опубликованных сегодня в Вашингтоне. Минутки также показали, что продолжались длительные споры по поводу того, достаточно ли улучшилась экономика, чтобы оправдать снижение ежемесячных покупок облигаций со стороны ФРС, которые составляют 85 млрд. долл. Некоторые члены говорят, что решение находилось «на грани». Еще из минуток крайне важное: «… ряд присутствующих (членов Комитета) указал на повышение неопределенности в работе федеральной фискальной политики в ближайшие месяцы…, связанных с дебатами по поднятию потолка государственного долга, которые могут создать риски для экономических перспектив». Надвигающиеся проблемы с госдолгом стали одной из причин подождать с сокращением QE и нашли отражение в протоколе!!! — это очень позитивный момент для доллара в надежде на скорое их разрешение.

На фоне событий на Капитолийском холме в Вашингтоне осталось без должного внимания то, что МВФ выпустил доклад World Economic Outlook, в котором серьезно снизил прогноз мирового экономического роста на ближайшие два года. По итогам 2013 года рост, согласно новым подсчетам, вместо 3,2% составит 2,9% — самый низкий темп за весь посткризисный период. В 2014 году, по прогнозу, он составит 3,6%, а не 3,8%, как в предыдущей версии, и выйдет на «траекторию ниже среднего». Прогноз для экономики США снижен на 1 п.п., до 1,6%. В 2014 году ВВП США вырастет на 2,6% вместо 2,8%. Примерно такой же темп ожидают в 2013 году в России. В сентябре МВФ резко понизил прогноз для РФ с 2,5 до 1,5%, а на 2014 год — с 3,3 до 3%. «Замедление экономического роста развивающихся стран оказывает давление на товарные рынки, что снижает экспортную активность России и других стран СНГ», — отмечал фонд. МВФ рекомендует России взять курс на поддержание стабильности макроэкономики, реализацию структурных реформ, ускоряющих экономический рост. Прогноз для группы развивающихся стран особенно резко ухудшен: их совокупный ВВП прирастет на 4,5% вместо 5% в 2013 году и на 5,1% вместо 5,5% в 2014 году. Заметно снижен прогноз для Китая: в 2013 году он увеличит свой ВВП на 7,6%, а не 7,8%, как считали в июне, и всего на 7,3% в 2014 году (ранее прогнозировался рост на 7,7%). Торможение Китая — одна из причин ухудшения состояния всей мировой экономики, отмечает МВФ. Но есть и другие. В еврозоне сохраняются проблемы: чрезвычайно высокий уровень государственной задолженности в ряде стран также мешает росту ВВП. В еврозоне ВВП в 2013 году сократится на 0,4%, что, впрочем, на 0,1 п.п. лучше, чем в предыдущем прогнозе. А в 2014 году вырастет на 1% (прогноз без изменений). МВФ также предупредил о вреде Shutdown в США. Главный экономист МВФ Оливер Блэнчард заявил, что если американские политики не сумеют договориться по вопросу о бюджете на начавшийся финансовый год, а также по проблеме верхнего предела госдолга, то это приведет «к резкой бюджетной консолидации и почти наверняка подорвет восстановление экономики США. Если будет проблема с повышением потолка госдолга, то нынешнее восстановление перейдет в рецессию или еще что похуже».

На вчерашней конференции в Лондоне, посвященной товарным рынкам, эксперты Goldman Sachs и Credit Suisse заявили о том, что продажа золота является их главной рекомендацией на следующий год. «Инвесторам следует избавиться от драгоценных металлов, как только в Вашингтоне будет достигнут компромисс», — отметил Джеффри Карри, глава группы исследований товарных рынков Goldman Sachs. — «Ощутимое улучшение ситуации в американской экономике, а также грядущее сокращение объема программы покупки активов окажут сильное давление на золото. Наш прогноз на конец 2014 года составляет $1050». Отметим, что золото закрывало ростом двенадцать лет подряд, однако в нынешнем году драгметалл занимает третью строчку в рейтинге среди аутсайдеров компонентов товарного индекса S&P GSCI Месте.

Как следует из результатов опроса, проведенного Citigroup, около 75% респондентов прогнозируют снижение S&P 500 больше чем на10% и рост золота больше чем на 10% в случае дефолта правительства США. В этом случае: — 75% респондентов прогнозируют, что главными продавцами облигаций Казначейства США станут фонды денежного рынка (40% в качестве основных продавцов называют центробанки, управляющих активами и страховые компании);- 35% респондентов считают, что доходность американских бондов вырастет более чем на 0.50% (10% считают, что снижение доходности составит более 0.50%);- 25% и 45% респондентов считают, что спред доходности между бондами с инвестиционным рейтингом/высокодоходными бондами, соответственно, и облигациями Казначейства вырастет более чем на 0.75%; Из опроса также следует, что инвесторы занимают нейтральную позицию по акциям и длинную позицию по золоту. Количество лонгов по евро превышает количество шортов на 18%, а позиционирование по иене нейтрально. Около 15% респондентов считают, что последствия дефолта правительства США будут ощущаться на протяжении нескольких лет (60% — недель и месяцев и 25% — дней).

Многие американские эксперты едва ли могут сказать со всей определенностью, что конгрессмены договорятся. Да и сами конгрессмены не берутся делать однозначных прогнозов. «Я думаю, что опасения по поводу кризиса основаны больше на политических реалиях, чем экономических. В самый последний момент мы примем правильное решение, и дефолта не будет, – полагает американский экономист Джеффри Соммерс. – В арсенале у президента есть несколько способов по предотвращению кризиса… Президент имеет право использовать 14-ю поправку к Конституции, с помощью которой можно остановить действия Конгресса, приводящие к подобному кризису в финансовой сфере. Так что способы предотвратить коллапс существуют».
www.reuters.com/
www.golos-ameriki.ru/content/government-shutdowm-1st-update/1766340.html
www.golos-ameriki.ru/content/us-fiscal-crisis/1766641.html
www.fxteam.ru/forex/obzor-finansovoi-pressy/45982.html
smart-lab.ru/blog/news/144707.php
www.gazeta.ru/business/2013/10/09/5698741.shtml
www.vestifinance.ru/articles/33799
smart-lab.ru/blog/144709.php
www.forexpf.ru/news/2013/10/09/aley-gs-i-cs-prodazha-zolota-nasha-glavnaya-rekomendatsiya-na-2014-god.html
www.forexpf.ru/news/2013/10/10/alfr-citi-chego-zhdat-v-sluchae-defolta-pravitelstva-ssha.html